一张图看出石油走势！

一张图看出石油走势

过去1年内原油(oil)跌了不少，市场信息和经济原因这里不讨论了，我只从技术角度分析一下原油(oil)的下跌。
希望对热衷于技术分析的人和使用flow of fund indicator的用户有所帮助。

下面咱们用一张原油期货 CL 的周线图分析一下暴跌前的走势，看看能不能仅通过flow of fund indicator和价格形态做出判断。
首先，看一下价格形态，从（4）到（5）是个明显的三角形，基本跟教材例图一样了。不明白‘三角型态’可以搜索一下定义。
我这里要说的是，‘三角型态’之后肯定是要突破的，但是向上还是向下就要看具体位置了。这里明显是在高位出现的三角，所以向下突破的概率更大。

说完价格走势，再看看indicator。因为这里看的是周线，所以用桔黄色的长周期FOF判断更合适。我这里长周期FOF设的是period=50，也就是50周的资金流动方向。
(1),(2),(3)分别对应了价格的3个高点和flow of fund indicator(FOF)的相应位置.
从1到2的时候，高点之间的落差和相对应FOF值的落差斜率基本一致，不存在分歧。
但从2到3就可以明显看出差异了。1，2，3的价格高点在同一条趋势线上，但到了3的时候，长周期FOF（桔黄色线）已经跌破水平位。
这直接说明从2到3，也就是2013.9月到2014.7月之间，资金属于净流出的，再配合（5）的时候价格突破下方趋势线的支撑，基本可以判断未来的向下趋势了。



以上分析对实际操作有什么帮助？  如果在(5）之前一直做多的话，起码可以先平仓观望，停止继续做多。如果有十足把握，可以做空。
对短线交易来说，在（5）之后，分时图中的走势肯定会是震荡下行的下降通道，应该注意如果遇到阻力位，很可能就会继续下跌。

顺便说一下，在（2）的高点出现了价格和资金流的背离，也是个短期反转信号。

资金流向指标(FOF)在Day trading 中起到的作用.

资金流向指标在Day trading 中起到的作用

之前对FOF做了基于日，周，月线的分析，现在来看看在分时图中的表现。

红色下箭头为FOF自动生成的背离（divergence）信号。

其实在分时图中对资金流向指标的分析方法和日，周，月线的基本一样。

主要需要观察的几点在于：

1. 价格和资金流向出现背离。
2. 长周期（橘黄色）和短周期（浅蓝色）资金流向出现过大差异。
3. 资金流向指标的波动和相对水平线的位置

 

不同点在于：时间单位越大，用来判断背离（divergence）比例应该越大。

相反，时间单位越小，用来判断背离（divergence）比例应该越小。

比如在月线中可以把背离（divergence）比例设置为 10% 或更高。

而在15分钟线的时候应该设为小于0.5%的值或更低。

 

下图中，在暴跌前有大幅拉升，但资金仍然属于流出趋势，注意图中4个白色箭头的位置。

在短周期FOF（浅蓝色）跌破水平线的时候（2），价格（1）与价格（３）相当。

但相对价格（３）时的ＦＯＦ（４）是处于水平线之上的。也就是说这里是一个明显的资金流向转变的信号。

如果熟悉Ｃｈａｒｔ　ｐａｔｔｅｒｎ的人会发现这是一个标准的“头肩顶”。

十分明显的价格与ＦＯＦ的背离（divergence）

同样十分明显的价格与ＦＯＦ的背离（divergence），而且基本走势与上图相符。

不是很明显的价格与ＦＯＦ的背离（divergence），如果没有ｉｎｄｉｃａｔｏｒ的话，可能不容易发现。

比较明显的价格与ＦＯＦ的背离（divergence）

十分明显的价格与ＦＯＦ的背离（divergence）

不十分明显的价格与ＦＯＦ的背离（divergence），伴随一个比较突兀的rounding top pattern.

不太明显的价格与ＦＯＦ的背离（divergence）和M头，再接W底反弹。

十分明显的价格与ＦＯＦ的背离（divergence）

价格与ＦＯＦ的背离（divergence）可能不很明显，但从8.23 开始价格上升，但FOF没有同步上升趋势，而是横盘。说明存在调整风险。

对于很多做Day trading的人来说，用资金流来作为辅助工具的是比较少的。大部分人更喜欢oscillator或带有明显反转信号和趋势类的indicator。
但如果能熟练掌握FOF的应用，绝对会带来意想不到的效果。因为FOF在很多情况下可以在价格趋势改变前发现端倪，而那些oscillator只有价格发生明显改变之后才能给出信号。